解密CMHC：贷款经纪不会告诉你的细节（上）
/🏘️ MLI Select 借力撬动百万融资？我用它完成了两个项目，今天想和你说说实话！
过去两年，我通过 CMHC（加拿大按揭与住房公司）旗下的贷款保险计划——MLI Select，成功为我们在卡尔加里的两个联排别墅项目获得融资支持。
今天这篇文章，我想从一个亲身经历者的角度，告诉你这个贷款项目到底适合谁？为什么它在多单元出租房投资圈这么热门？以及，作为一名开发商或投资者，在作出融资决策前，有哪些细节需要特别注意。
✅ 为什么值得关注CMHC的贷款产品？
在当前利率高企、融资难度提升的大背景下，CMHC 提供的贷款保险计划，是少数仍能实现“高杠杆 + 长摊还 + 低利率”的融资工具之一。
尤其是在卡尔加里、班夫等住宅供不应求的市场，对开发商来说，如何高效使用资金、快速回笼现金流，是能否持续运作新项目的核心。MLI Select 项目，正是一个专为此类多单元出租项目量身定制的解决方案。
🧱 CMHC 是什么？
CMHC，全称 Canada Mortgage and Housing Corporation，是加拿大联邦政府设立的住房按揭保险机构。它的职责之一，是通过提供贷款保险和政策支持，引导市场增加“可负担住房”的供给。
随着多个城市房价上涨、租房困难，CMHC 推出了一系列金融工具，帮助开发商更顺利进行多单元出租房项目的建设或收购。
🧮 MLI Select 是什么？
MLI Select 是 CMHC 于近两年推出的贷款保险新政，专为新建或现有的出租型多单元项目（5个单元以上）设计。它采用打分机制，根据以下三个维度为项目评分：
✅ 是否提供租金受控的“可负担住房”
✅ 是否采用节能环保的设计或施工方式
✅ 是否提供适老适残的无障碍功能
只要评分达标，申请人即可享受以下融资优势：
✅ 更高贷款额度（最高达95% LTV）
✅ 更低保费（最低2.8%）
✅ 更长摊还期（最长可达50年）
✅ 更优惠的贷款利率（通常比传统贷款低2%以上）
🏗️ 哪些项目类型适合申请？
MLI Select 支持以下几类投资用途：
新建出租项目的建设贷款（Construction Loan）
购买已建成的出租型多单元公寓（Purchase）
为现有出租物业进行再融资（Refinancing）
并且，适用物业类型必须为至少5个单元的出租物业，如多单元公寓或联排排屋，不支持自住房或短租物业申请。
📊 MLI Select vs 普通贷款：差距有多大？
我们来看一个清晰的对比：
项目类型普通贷款MLI Select（评分达标）贷款额度最高 85%最高 95%保费利率约 6%最低 2.8%摊还期通常 25 年最长可达 50 年
普通贷款保险金额高达6%
CMHC担保贷款保险金额2.8%
以同一项目为例，传统商业贷款往往贷款额度有限，保费高，摊还期短；而一旦通过 MLI Select 评分要求，不仅能获得更大比例的融资，还能大幅减少每月偿还压力，让现金流更健康。
🏘️ 我自己的真实案例
热闹之家开发的排屋项目4+4
热闹之家开发的排屋4+5
2022年，我们通过 MLI Select 成功为一个多单元项目获取了90% LTV 的贷款额度，并选择了 40 年摊还期；2024年另一个项目同样通过评分机制，拿到更低保费、更优贷款利率。
虽然从材料提交到拿到 COI（贷款保险证明）大约需要 3 个月，再加上等待 lender 报价、锁定利率等流程，总体周期接近半年，但相比传统融资路径，稳定、长线、成本低，是非常值得的投资策略。
⚠️ 它不是“白送福利”——下一篇将详细解析申请门槛
很多人误以为只要项目符合条件就能轻松获得这些政策红利，但其实 MLI Select 的评分机制并不简单。下一篇内容我将详细介绍：
✅ 什么才算“可负担租金”？
✅ 节能标准如何界定？
✅ 评分机制如何加分？
✅ 时间线如何影响审批？
✅ 申请过程中有哪些隐藏的“坑”？
👀 敬请关注下一篇！我会结合实际经验，继续为大家解读 MLI Select 多单元项目背后的真实操作难点与注意事项。
